- 2024-03-14
- 阅读量：10666
- 来源｜化妆品财经在线
- 作者｜张钊
排名变了！
3月12日，巴西美妆公司Natura&Co发布2023年财报数据，至此，全球十大美妆公司2023年的业绩均已出炉。
除了业绩数据的欢喜与忧愁，财报中的内容，往往透露着行业的发展趋势。过去一年，哪个细分品类被看好？谁又在加速调整业务，进行改革？
01
十强营收共计11700亿元
以业绩排名，去年的十大化妆品集团分别为：欧莱雅、联合利华、宝洁、雅诗兰黛、Kenvue、拜尔斯道夫、LVMH、资生堂、科蒂、Natura&Co。综合统计，十强销售总额超过11700亿元。
按梯队划分，欧莱雅为独一档的存在，总营收达到3192亿元。但在增速上，欧莱雅近三年的增速分别为16.1%、18.5%、7.6%，明显放缓。
欧莱雅方面称，中国市场对代购转售商加强了控制，这对其在海南和韩国的旅游零售业务造成了影响，致使北亚地区增速放缓。
营收位于“2000亿元”第二梯队的仅有联合利华。联合利华多年稳居第二，上与欧莱雅隔着1000多亿元的差距，下比宝洁多出500亿元。
“1000亿元”档的三家企业为宝洁、雅诗兰黛和Kenvue。近三年，宝洁集团的增速分别为7.28%、5.35%、2.27%，虽然也有所放缓，但2023年整体业绩已经突破6000亿元，稳居全球最大的日化集团。
业绩下滑达到10%的雅诗兰黛，在2004年开年，实施了新一轮的涨价动作，旗下雅诗兰黛小棕瓶眼霜、海蓝之谜“贵妇面霜”等在内的1500款产品价格上调，引发不少消费者热议。而雅诗兰黛将裁员上千人的传闻，更是暗示了其眼下的日子不好过。
作为强生旗下的子公司，这是Kenvue分拆后的首个年度业绩报告，业绩从去年的下滑，逆转为3.3%正增长。另据强生集团发布的2023年全年财报，全球销售额为852亿美元（约合人民币6131.76亿元），同比增长6.5%。纷纷上涨的业绩，实现了分拆重组之后的双赢。
“1000亿元”档以下的企业总共有5家，占据半壁江山。值得注意的是，在1000亿元以下这一档里，科蒂、拜尔斯道夫保持着高速增长，其中科蒂以14.5%的增速，成为十大公司里增长最快的企业。
而资生堂和Natura&Co都出现大幅度下滑，Natura&Co与计划上市的Puig集团目前相差不到80亿，从Puig去年的19%业绩增速来看，Natura&Co被挤出前十的可能性很大。
去年也是Natura&Co最动荡的一年，“卖子”成为其关键词，先是以25.5亿美元（约合人民币185亿元）的价格将Aesop伊索卖给了欧莱雅，之后又以2.07亿英镑（约合人民币19亿元）的估值价格，将旗下美妆品牌The Body Shop美体小铺出售给私募股权公司Aurelius。
需要说明的是，上述数据仅统计日化和美妆类业务的营收，如LVMH集团，去年总营收达到862亿欧元（约合人民币6770亿元），远超第一名的欧莱雅，然因其奢侈品占大部分业绩，则剥离该部分数据。此外，宝洁、雅诗兰黛等企业均以2023年财年（截至当年上半年）数据为准。
02
“赢在中国”成为各大集团的关键战略
据国家统计局数据，2023年国内化妆品零售总额为4142亿元，不仅再次跨越4000亿元的关口，并保持着5.1%的增长。作为全球最大的美妆市场，化妆品公司在中国市场的表现左右着企业的成绩。
过去一个财年，在中国市场表现最好之一的是科蒂集团。科蒂集团在亚太地区收入同比增长13%，在中国市场，得益于高奢美妆销售的强劲反弹，销售额同比增长超25%，达到34.20亿美元（约合人民币249亿元）。
值得指出的是，雅诗兰黛集团总业绩下滑了10%，但亚太地区的净销售额仍有机增长4%。其中，2023年第四季度增幅增至36%，以中国大陆和中国香港为首的大多数市场均实现了两位数增长。
中国市场对外资美妆集团的重要性不言而喻。为抓住中国这个关键市场，全球化妆品公司过去一年在中国市场动作频频。去年，欧莱雅数次在中国进行重大人事调整，先是Vincent BOINAY接替欧莱雅北亚区总裁、中国区CEO，其次首设中国区副CEO职位，该职位管理欧莱雅中国的各事业部，由前欧莱雅中国高档化妆品部负责人马晓宇负责。一系列动作背后，是欧莱雅北亚地区增速承压。
科蒂同样在中国区两次“换帅”，宣告中国市场的重要性。同时，在中国市场加码高端护肤，去年3月，科蒂着重推向中国市场的高端护肤品牌“兰嘉丝汀”发布全新产品线，并官宣代言人关晓彤。目前，兰嘉丝汀已在杭州和南京开出线下精品店。
宝洁则将国际贸易供应链控制中心从欧洲搬到广东。资生堂更是在财报中强调“赢在中国”，宣布要从两方面发力中国市场，一方面要加强对增长机会的投资，进行包括彩妆、香水在内的投资组合扩充。另一方面，进行运营改革，包括专注于高奢品牌，并将品牌下沉至3-5线城市，瞄准不断增长的中产阶层消费者。
03
香水竞争白热化
多家化妆品公司在业绩增长中都提到了香水业务。俨然，香水市场已经成为美妆巨头寻找增量的新引擎，也成为未来几年市场竞争最激烈的赛道之一。
2023年，LVMH集团香水和化妆品部门的营收达82.71亿欧元（约合人民币643.47亿元），有机增长11%。其中，迪奥的旷野（Sauvage）香水在全球持续热销，2023年再次成为全球最畅销香水。
无独有偶，资生堂也提到，在2023年前三季度，香水业务同比增长了18%，正逐渐成为集团的新增长点。
加注香水品类，已成为美妆巨头们的共识。去年12月底，雅诗兰黛对中国高端沙龙香Melt Season进行了少数股权投资，这也是雅诗兰黛首次对中国本土香水品牌进行的投资。
几乎同时，欧莱雅集团也宣布对中国本土高端香水品牌观夏to summer进行少数股权投资。而就在数日前，欧莱雅宣布拿下Prada旗下Miu Miu品牌的香水授权，双方“牵手”后的首批香水预计于2025年推出。
前瞻产业研究院的预测数据显示，中国香氛市场到2028年有望突破539亿元，2023-2028年的年均增长率将达到20%。目前，中国香水市场渗透率仅5%，这与美国的50%和欧洲的42%形成强烈对比。也就是说，中国香水市场还有很大的空白。在市场的高速增长以及相对偏低的渗透率之下，中国香水赛道吸引着各方的入局，市场的火药味也更浓了。
除了业绩数据的欢喜与忧愁，财报中的内容，往往透露着行业的发展趋势。过去一年，哪个细分品类被看好？谁又在加速调整业务，进行改革？
01
十强营收共计11700亿元
以业绩排名，去年的十大化妆品集团分别为：欧莱雅、联合利华、宝洁、雅诗兰黛、Kenvue、拜尔斯道夫、LVMH、资生堂、科蒂、Natura&Co。综合统计，十强销售总额超过11700亿元。
按梯队划分，欧莱雅为独一档的存在，总营收达到3192亿元。但在增速上，欧莱雅近三年的增速分别为16.1%、18.5%、7.6%，明显放缓。
欧莱雅方面称，中国市场对代购转售商加强了控制，这对其在海南和韩国的旅游零售业务造成了影响，致使北亚地区增速放缓。
营收位于“2000亿元”第二梯队的仅有联合利华。联合利华多年稳居第二，上与欧莱雅隔着1000多亿元的差距，下比宝洁多出500亿元。
“1000亿元”档的三家企业为宝洁、雅诗兰黛和Kenvue。近三年，宝洁集团的增速分别为7.28%、5.35%、2.27%，虽然也有所放缓，但2023年整体业绩已经突破6000亿元，稳居全球最大的日化集团。
业绩下滑达到10%的雅诗兰黛，在2004年开年，实施了新一轮的涨价动作，旗下雅诗兰黛小棕瓶眼霜、海蓝之谜“贵妇面霜”等在内的1500款产品价格上调，引发不少消费者热议。而雅诗兰黛将裁员上千人的传闻，更是暗示了其眼下的日子不好过。
作为强生旗下的子公司，这是Kenvue分拆后的首个年度业绩报告，业绩从去年的下滑，逆转为3.3%正增长。另据强生集团发布的2023年全年财报，全球销售额为852亿美元（约合人民币6131.76亿元），同比增长6.5%。纷纷上涨的业绩，实现了分拆重组之后的双赢。
“1000亿元”档以下的企业总共有5家，占据半壁江山。值得注意的是，在1000亿元以下这一档里，科蒂、拜尔斯道夫保持着高速增长，其中科蒂以14.5%的增速，成为十大公司里增长最快的企业。
而资生堂和Natura&Co都出现大幅度下滑，Natura&Co与计划上市的Puig集团目前相差不到80亿，从Puig去年的19%业绩增速来看，Natura&Co被挤出前十的可能性很大。
去年也是Natura&Co最动荡的一年，“卖子”成为其关键词，先是以25.5亿美元（约合人民币185亿元）的价格将Aesop伊索卖给了欧莱雅，之后又以2.07亿英镑（约合人民币19亿元）的估值价格，将旗下美妆品牌The Body Shop美体小铺出售给私募股权公司Aurelius。
需要说明的是，上述数据仅统计日化和美妆类业务的营收，如LVMH集团，去年总营收达到862亿欧元（约合人民币6770亿元），远超第一名的欧莱雅，然因其奢侈品占大部分业绩，则剥离该部分数据。此外，宝洁、雅诗兰黛等企业均以2023年财年（截至当年上半年）数据为准。
02
“赢在中国”成为各大集团的关键战略
据国家统计局数据，2023年国内化妆品零售总额为4142亿元，不仅再次跨越4000亿元的关口，并保持着5.1%的增长。作为全球最大的美妆市场，化妆品公司在中国市场的表现左右着企业的成绩。
过去一个财年，在中国市场表现最好之一的是科蒂集团。科蒂集团在亚太地区收入同比增长13%，在中国市场，得益于高奢美妆销售的强劲反弹，销售额同比增长超25%，达到34.20亿美元（约合人民币249亿元）。
值得指出的是，雅诗兰黛集团总业绩下滑了10%，但亚太地区的净销售额仍有机增长4%。其中，2023年第四季度增幅增至36%，以中国大陆和中国香港为首的大多数市场均实现了两位数增长。
中国市场对外资美妆集团的重要性不言而喻。为抓住中国这个关键市场，全球化妆品公司过去一年在中国市场动作频频。去年，欧莱雅数次在中国进行重大人事调整，先是Vincent BOINAY接替欧莱雅北亚区总裁、中国区CEO，其次首设中国区副CEO职位，该职位管理欧莱雅中国的各事业部，由前欧莱雅中国高档化妆品部负责人马晓宇负责。一系列动作背后，是欧莱雅北亚地区增速承压。
科蒂同样在中国区两次“换帅”，宣告中国市场的重要性。同时，在中国市场加码高端护肤，去年3月，科蒂着重推向中国市场的高端护肤品牌“兰嘉丝汀”发布全新产品线，并官宣代言人关晓彤。目前，兰嘉丝汀已在杭州和南京开出线下精品店。
宝洁则将国际贸易供应链控制中心从欧洲搬到广东。资生堂更是在财报中强调“赢在中国”，宣布要从两方面发力中国市场，一方面要加强对增长机会的投资，进行包括彩妆、香水在内的投资组合扩充。另一方面，进行运营改革，包括专注于高奢品牌，并将品牌下沉至3-5线城市，瞄准不断增长的中产阶层消费者。
03
香水竞争白热化
多家化妆品公司在业绩增长中都提到了香水业务。俨然，香水市场已经成为美妆巨头寻找增量的新引擎，也成为未来几年市场竞争最激烈的赛道之一。
2023年，LVMH集团香水和化妆品部门的营收达82.71亿欧元（约合人民币643.47亿元），有机增长11%。其中，迪奥的旷野（Sauvage）香水在全球持续热销，2023年再次成为全球最畅销香水。
无独有偶，资生堂也提到，在2023年前三季度，香水业务同比增长了18%，正逐渐成为集团的新增长点。
加注香水品类，已成为美妆巨头们的共识。去年12月底，雅诗兰黛对中国高端沙龙香Melt Season进行了少数股权投资，这也是雅诗兰黛首次对中国本土香水品牌进行的投资。
几乎同时，欧莱雅集团也宣布对中国本土高端香水品牌观夏to summer进行少数股权投资。而就在数日前，欧莱雅宣布拿下Prada旗下Miu Miu品牌的香水授权，双方“牵手”后的首批香水预计于2025年推出。
前瞻产业研究院的预测数据显示，中国香氛市场到2028年有望突破539亿元，2023-2028年的年均增长率将达到20%。目前，中国香水市场渗透率仅5%，这与美国的50%和欧洲的42%形成强烈对比。也就是说，中国香水市场还有很大的空白。在市场的高速增长以及相对偏低的渗透率之下，中国香水赛道吸引着各方的入局，市场的火药味也更浓了。
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